記者莊蕙如／綜合報導

台股資金風向出現戲劇性轉折，國際大型投資機構最新調整布局策略，將短線焦點從台積電轉向聯發科（2454），不僅一舉將其列為首選標的，更將目標價大幅調升至2,588元，調幅超過三成，市場解讀為AI晶片族群「重新定價」的關鍵訊號。

外資龍頭摩根士丹利最新報告調整台股半導體投資重心，雖仍看好台積電長線發展，但短線「首選股」已改由聯發科（2454）接棒（示意圖／pexels）

台股資金風向出現戲劇性轉折，國際大型投資機構最新調整布局策略，將短線焦點從台積電轉向聯發科（2454），不僅一舉將其列為首選標的，更將目標價大幅調升至2,588元，調幅超過三成，市場解讀為AI晶片族群「重新定價」的關鍵訊號。

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這股評價翻轉迅速在股價上反映，聯發科近期強勢表態，單週飆漲達26.4%，收盤價衝上2,435元，幾乎貼近外資新目標價區間，資金追逐熱度顯著升溫。法人指出，此波漲勢不僅來自基本面改善，更重要的是長期相對低基期所帶來的補漲空間，加上AI題材持續發酵，形成多重推力。

進一步觀察產業結構，AI ASIC已成為IC設計族群翻身的關鍵引擎。包括創意、世芯-KY、智原與安國等業者，均已卡位相關訂單，隨著雲端與AI應用需求爆發，出貨能見度同步拉高；而MCU廠新唐則因切入伺服器BMC晶片領域，近期股價亦出現急行軍，帶動族群整體氣勢回溫。

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市場人士分析，過去一段時間資金集中於PCB、矽光子與先進製程供應鏈，使多數IC設計股表現落後，甚至出現評價壓抑情形。然而隨聯發科領軍突破，資金開始轉向尋找「低基期＋高成長」標的，帶動整體族群出現明顯補漲行情，市場氣氛快速轉多。

支撐這波行情的另一關鍵，在於供應鏈端的實質進展逐漸明朗。隨著先進製程與封裝技術整合深化，尤其台積電釋出將開放計算晶片與異質整合合作的訊號，市場解讀為未來AI晶片設計彈性大幅提升，也進一步強化聯發科在2奈米TPU布局的產能預期。

此外，聯發科已參與Google新一代TPU晶片開發，採用3奈米製程的相關產品預計今年正式出貨，顯示其在高效能運算領域的設計能力逐步獲得國際大廠肯定，為後續成長奠定關鍵基礎。

個別公司表現方面，創意受惠於大型雲端客戶CPU訂單，營收動能自去年下半年起明顯跳升，並成功延續至新一代產品；世芯則憑藉雲端AI晶片新平台出貨，訂單需求火熱，今年營收有望再寫新高，展現強勁成長爆發力。

在AI浪潮推動下，IC設計族群正從沉寂中全面甦醒。隨著資金回流、評價修復與技術進展同步發酵，市場普遍預期，這波由聯發科領軍的補漲行情，將不只是短線反彈，而可能成為新一輪產業主升段的起點。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。