記者莊蕙如／綜合報導

全球AI競賽全面升溫，帶動記憶體市場需求出現罕見的結構性翻轉，華爾街研究機構Melius Research最新報告直指，這波需求動能不僅強勁，甚至有機會一路延續至2030年，市場資金迅速卡位，美國記憶體大廠Micron Technology與SanDisk股價27日應聲飆升，樂觀氛圍同步蔓延至台股，激勵華邦電（2344）、十銓（4967）28日強勢上攻，成為盤面焦點。

美國記憶體大廠Micron Technology與SanDisk股價27日應聲飆升，樂觀氛圍同步蔓延至台股，激勵華邦電（2344）、十銓（4967）28日強勢上攻（示意圖／pexels）

與過去市場追求低成本不同，AI應用正徹底改寫記憶體產業的遊戲規則，效能、算力與容量成為核心指標，推動供需結構出現質變。隨著高階應用快速擴張，記憶體單價與需求同步走高，本土法人觀察指出，華邦電近期訂單動能明顯升溫，不僅既有客戶加大拉貨力道，更主動洽談長期合作，顯示利基型DRAM需求持續升溫，同時Flash市場也出現回暖跡象。

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在價格面上，市調機構TrendForce預估，今年第二季一般型DRAM合約價將較前一季大幅成長58％至63％，NAND Flash漲幅更上看70％至75％，雙雙創下近年少見的強勁漲勢。受惠產品組合平均，華邦電目前DRAM與Flash營收占比約各半，隨著價格同步走揚，獲利結構持續優化。法人進一步指出，在基本面未見轉弱、且股價先前已提前修正的情況下，評價具吸引力，已將投資評等上調至買進，並預估全年每股稅後純益可達12.87元。

另一檔焦點股十銓則以亮眼財報震撼市場，今年首季繳出單季營收90.45億元、稅後純益22.94億元的成績，單季EPS達27元，不僅較前一季暴增181.54％，更較去年同期飆升逾26倍，營收與獲利同步刷新歷史紀錄。法人分析，十銓旗下企業級、工控、消費型PC與電競四大產品線穩健推進，在AI需求推波助瀾下，全面受惠記憶體漲價循環。

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隨著AI應用持續擴散，記憶體產業已不再只是景氣循環股，而是邁入結構性成長新階段，市場普遍預期，這波漲價動能有機會一路延續至2027年底之後，甚至開啟長線超級景氣循環，成為半導體族群中最具爆發力的關鍵引擎。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。